Zinseszins: Formel, 72er-Regel und warum die Zeit mehr zählt als die Sparrate
Zinseszins entsteht, wenn Erträge — Zinsen, Dividenden, Kursgewinne — im Depot bleiben und im nächsten Jahr selbst Erträge erzielen. Das Vermögen wächst dann nicht linear, sondern exponentiell: Endwert = Anfangswert × (1 + Rendite)^Jahre. Bei 7 % im Jahr verdoppelt sich ein Betrag etwa alle zehn Jahre.
Die 72er-Regel: 72 geteilt durch die jährliche Rendite in Prozent ergibt die Jahre bis zur Verdopplung. Bei 7 % sind das gut 10 Jahre, bei 5 % gut 14 Jahre, bei 2 % Tagesgeldzins 36 Jahre. Über 30 Jahre wird aus 10.000 € bei 7 % etwa 76.000 €, bei 5 % etwa 43.000 €; die Rendite entscheidet, aber die Zeit ist der Hebel, den man selbst am stärksten beeinflusst.
Zeit gegen Sparrate: Wer mit 25 monatlich 300 € zu 5 % real anlegt, hat mit 65 rund 458.000 €; wer mit 35 anfängt und 600 € anlegt, kommt auf rund 500.000 €, hat aber doppelt so viel eingezahlt. Die ersten zehn Jahre sind die wertvollsten, weil ihre Erträge am längsten weiterarbeiten.
Real statt nominal: Inflation frisst einen Teil des Zinseszinses. Mit 7 % nominal und 2 % Inflation bleiben rund 5 % real; wer in heutiger Kaufkraft planen will, rechnet mit dem realen Satz und heutigen Ausgaben. Die Coast-FIRE-Zahl ist nichts anderes als der Zinseszins rückwärts gerechnet.
Steuern und Kosten bremsen: In Deutschland mindern die Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds, die Abgeltungsteuer beim Verkauf und die laufenden Fondskosten die effektive Rendite. Ein Unterschied von 0,5 Prozentpunkten in den Kosten kostet über 30 Jahre rund ein Siebtel des Endvermögens; deshalb sind günstige ETFs und das Ausschöpfen des Sparer-Pauschbetrags Teil derselben Rechnung.
Rechne jede größere Ausgabe einmal mit dem Zinseszins hoch: 5.000 € heute sind bei 5 % real in 30 Jahren 21.600 € heutiger Kaufkraft. Richify zeigt zu jedem Depot, welcher Anteil des Wachstums aus Einzahlungen und welcher aus Erträgen stammt.
