理财基础
复利
复利是指每一期产生的收益并入本金，下一期按新的本金继续计算收益，俗称“利滚利”。公式为终值 = 本金 ×（1 + 收益率）^ 期数，时间越长、收益率越高，复利与单利的差距越大。
10 万元本金，年化 6%，单利 30 年后是 28 万元，复利 30 年后约 57.4 万元，差距来自收益本身也在生息。前十年两者相差不大，后二十年差距迅速拉开，这正是“尽早开始”比“多投一点”更重要的原因。
72 法则是最实用的心算工具：用 72 除以年化收益率，就是资金翻倍所需的年数。年化 6% 约 12 年翻倍，8% 约 9 年，3% 则要 24 年。反过来，它也能估算通胀对购买力的侵蚀：3% 的通胀意味着 24 年后同样的钱只能买到一半的东西。
复利在不同产品里的形态不同：定期存款按约定复利或到期一次付息；货币基金和银行理财每日计提、收益再投资，是天然的复利；股票和指数基金的复利来自股价增长和分红再投资，但收益并不逐年平稳，长期年化只是历史平均。基金定投正是利用时间和复利，用固定金额分批买入平摊成本。
费用和税收是复利的反向力量。每年 1% 的管理费在 30 年里会吃掉最终资产的四分之一左右，因此指数基金、ETF 的低费率在长期里价值巨大；同样，越晚缴税或免税的账户（如个人养老金）让复利在更大的本金上运转。
复利需要的不是高收益，而是不中断。频繁赎回、追涨杀跌和把长期资金挪作短期用途，都会打断复利链条。先备好应急资金，把真正长期的钱交给复利，然后减少查看频率，是多数普通投资者能做到的最有效的策略。
Richify Tip
Richify 会按你的实际储蓄和资产年化，逐年画出复利曲线，并显示费率每降低 0.5% 对 20 年后资产的影响。
