复利
复利是指每一期产生的收益并入本金，下一期按新的本金继续计算收益，俗称“利滚利”。公式为终值 = 本金 ×（1 + 收益率）^ 期数，时间越长、收益率越高，复利与单利的差距越大。
10 万元本金，年化 6%，单利 30 年后是 28 万元，复利 30 年后约 57.4 万元，差距来自收益本身也在生息。前十年两者相差不大，后二十年差距迅速拉开，这正是“尽早开始”比“多投一点”更重要的原因。
72 法则是最实用的心算工具：用 72 除以年化收益率，就是资金翻倍所需的年数。年化 6% 约 12 年翻倍，8% 约 9 年，3% 则要 24 年。反过来，它也能估算通胀对购买力的侵蚀：3% 的通胀意味着 24 年后同样的钱只能买到一半的东西。
复利在不同产品里的形态不同：定期存款按约定复利或到期一次付息；货币基金和银行理财每日计提、收益再投资，是天然的复利；股票和指数基金的复利来自股价增长和分红再投资，但收益并不逐年平稳，长期年化只是历史平均。基金定投正是利用时间和复利，用固定金额分批买入平摊成本。
费用和税收是复利的反向力量。每年 1% 的管理费在 30 年里会吃掉最终资产的四分之一左右，因此指数基金、ETF 的低费率在长期里价值巨大；同样，越晚缴税或免税的账户（如个人养老金）让复利在更大的本金上运转。
复利需要的不是高收益，而是不中断。频繁赎回、追涨杀跌和把长期资金挪作短期用途，都会打断复利链条。先备好应急资金，把真正长期的钱交给复利，然后减少查看频率，是多数普通投资者能做到的最有效的策略。
每月定投 3,000 元，30 年后差多少
复利的效果由“时间”和“年化收益率”共同决定，而时间的权重更大。下表按每月月末投入 3,000 元、按月复利计算期末价值，未考虑税费与通胀。10 年本金 36 万元，20 年 72 万元，30 年 108 万元。
| 年化收益率 | 10 年（本金 36 万） | 20 年（本金 72 万） | 30 年（本金 108 万） |
|---|---|---|---|
| 3% | 41.9 万元 | 98.5 万元 | 174.8 万元 |
| 5% | 46.6 万元 | 123.3 万元 | 249.7 万元 |
| 7% | 51.9 万元 | 156.3 万元 | 366.0 万元 |
常见问题
Q. 有没有快速估算翻倍时间的方法？ A. 有，就是“72 法则”：72 ÷ 年化收益率（百分数）≈ 资产翻倍所需年数。年化 6% 约 12 年翻倍，年化 3% 约 24 年。它是近似公式，在收益率 5%–10% 区间的误差很小。
Q. 为什么表里后 10 年增加得特别多？ A. 因为每一年的收益都建立在更大的本金上。以 7% 一档为例，前 10 年增值不到 16 万元，最后 10 年增值超过 200 万元——同样的收益率，雪球在后段滚得最快。这正是“早开始”比“多投入”更关键的原因。
Q. 费率会侵蚀多少复利？ A. 费率是复利的反向运转，每年从本金里扣走一小块，并让未来所有收益都建立在更小的基数上。因此长期投资中，1% 的年费率差异在三十年尺度上的影响，往往比多数人预期的大得多。
出处 · 最后核对
上表数值由年金终值公式按月复利直接计算，为说明复利原理的示例，不代表任何具体产品的历史或未来收益。最后核对：2026 年 9 月 8 日。
Richify 会按你的实际储蓄和资产年化，逐年画出复利曲线，并显示费率每降低 0.5% 对 20 年后资产的影响。
