银行理财产品

“保本理财”已经成为历史。资管新规过渡期结束后，理财产品按净值计价，产品页面上的“业绩比较基准”只是管理人设定的参考目标，不是承诺收益；2022 年末债市波动时大量 R2 产品出现负收益，就是净值化的直接体现。真正保本的只有存款（受存款保险保障，每家银行 50 万元以内）。

风险等级从 R1 到 R5：R1 主要投存款和高等级短债，R2 以债券为主、是最常见的稳健型，R3 开始含一定比例权益或非标，R4、R5 权益占比高、波动接近基金。购买前的风险测评决定你能买的最高等级，测评不是走过场，它对应的是你能承受的最大回撤。

看一款理财至少核对四件事：投资范围和底层资产（债券占比、是否含权益和非标）、历史净值曲线和最大回撤（而不只是近期年化）、费用（管理费、托管费、销售服务费合计）以及流动性（开放式、定开还是封闭，赎回到账几天）。同样标注 3% 基准的两款产品，底层可能完全不同。

理财与货币基金、存款的分工：随时要用的钱放货币基金或活期，一年内确定用途的钱可以放 R1–R2 短期理财或定期存款，三年以上不动的长期资金再考虑更高波动的产品。把长期资金塞进短期理财、把应急资金放进封闭期产品，是最常见的两个错配。

银行 App 里的“推荐”与“热销”不等于适合你。按风险等级、期限和费用做横向比较，只买看得懂底层资产的产品，收益预期回到当前利率环境（目前一年期存款利率不到 2%，稳健理财的合理预期也在 2%–3% 区间），才是净值化时代理财的基本功。

Richify 会把持有的理财产品按风险等级和到期日归类，用净值而非业绩基准记录真实收益，并提醒封闭期与到期赎回。

相关工具

相关术语

追踪每一个账户，把银行理财产品用起来——一个 App 全搞定。