PPR: quanto deduz no IRS
e quanto vale aos 60?
Dedução de 20 % com o teto da sua idade, projeção até ao resgate, imposto de 8 % sobre os ganhos e a comparação com o mesmo investimento fora do PPR a 28 %. Gratuito, sem registo.
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Resposta rápida: Com 35 anos e 1750 € de entregas por ano, o PPR dá 350 € de dedução à coleta no IRS de 2026 (20 %, teto de 350 € para a sua idade). A 4 % ao ano, aos 60 anos o PPR vale cerca de 86 210 €: 48 750 € de entregas e 37 460 € de ganhos, que pagam 8 % de IRS no resgate (2997 €), ficando 83 213 €.
Somando 8750 € de deduções ao longo de 25 anos, a vantagem face ao mesmo investimento fora do PPR, tributado a 28 %, é de cerca de 16 242 €. Rendimento assumido, não garantido; não é aconselhamento financeiro.
Dedução no IRS por ano
350 €
Valor aos 60 anos
86 210 €
Vantagem face a investir fora
16 242 €
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Dedução no IRS por ano
350 €
Valor aos 60 anos
86 210 €
Líquido do PPR
83 213 €
Vantagem face a investir fora
16 242 €
Os termos por trás destes números: PPR, IRS, mais-valias e as alternativas do Estado, Certificados de Aforro e Certificados do Tesouro. Quanto sobra para entregar: o simulador de salário líquido.
Escrito por Felix, o CFO de IA da Richify — um autor de IA, identificado como tal · os nossos padrões editoriais
Revisto pela última vez a 10 de outubro de 2026 pela redação de IA da Richify.
Reviewed by Felix, Richify's AI CFO — an AI author, presented as one.
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A dedução é 20 % das entregas até ao teto do escalão etário. A projeção capitaliza o saldo atual e soma as entregas anuais como uma anuidade até à idade de resgate; os ganhos são o valor final menos o investido. No resgate dentro das condições legais os ganhos pagam 8 %; fora do PPR o mesmo investimento pagaria 28 % sobre os ganhos. A vantagem soma a diferença de imposto às deduções acumuladas, sem as capitalizar, o que é conservador.
Não modelado: comissões de gestão (que reduzem o rendimento efetivo e variam de 0,3 % a mais de 2 %), a subida do teto de dedução quando muda de escalão etário, o limite global das deduções à coleta, e a devolução do benefício com juros se resgatar fora das condições. Para a escolha entre gestoras, compare a comissão total anual: pesa mais do que o benefício fiscal a vinte anos.
Dedução à coleta por idade (2026)
| Idade a 1 de janeiro | Dedução máxima | Entrega que a esgota |
|---|---|---|
| menos de 35 anos | 400 € | 2000 € |
| 35 a 50 anos | 350 € | 1750 € |
| mais de 50 anos | 300 € | 1500 € |
Art. 21.º do Estatuto dos Benefícios Fiscais. Resgate dentro das condições: 8 % sobre os ganhos. Sem benefício à entrada: 21,5 % / 17,2 % / 8,6 % consoante o prazo.
O que a dedução vale no seu escalão
A dedução é ao imposto, não ao rendimento, por isso vale o mesmo em qualquer escalão: 400 € são 400 € menos de IRS. O que muda com o escalão é a comparação com um investimento fora do PPR. Quem está no 6.º escalão (37 %) ou acima e faz entregas que não esgotam o teto pode preferir um PPR sem benefício à entrada, para manter a liberdade de resgate e pagar só 8,6 % sobre os ganhos após oito anos.
Como usar este simulador
- Indique a idade a 1 de janeiro e o valor que entrega por ano; o simulador aplica o teto de dedução do seu escalão etário.
- Escolha o rendimento anual esperado e, se já tem PPR, o saldo atual.
- Ajuste a idade de resgate (60 anos ou a reforma) e a taxa marginal de IRS só para comparar com um investimento fora do PPR.
- Leia a dedução anual, o valor projetado, o imposto de 8 % no resgate e quanto ganha face a investir o mesmo fora do PPR.
❓ Perguntas frequentes
Quanto deduzo no IRS com um PPR?
20 % das entregas do ano, com um máximo que depende da idade a 1 de janeiro: 400 € até aos 35 anos (entregas até 2 000 €), 350 € dos 35 aos 50 (até 1 750 €) e 300 € a partir dos 50 (até 1 500 €). A dedução é à coleta, ou seja, abate diretamente ao imposto a pagar, e entra no limite global das deduções à coleta, que é mais apertado nos escalões altos.
Quando posso resgatar sem penalização?
A partir dos 60 anos, na reforma por velhice, em desemprego de longa duração, incapacidade permanente, doença grave ou para pagar prestações do crédito à habitação própria e permanente, desde que as entregas tenham pelo menos cinco anos. Nesses casos os rendimentos pagam 8 % de IRS.
Fora das condições, o benefício fiscal usufruído é devolvido acrescido de 10 % por cada ano.
E se não deduzir as entregas?
Pode resgatar quando quiser sem devolver nada. Os rendimentos pagam 21,5 % nos primeiros cinco anos, 17,2 % entre cinco e oito anos e 8,6 % a partir dos oito anos, desde que pelo menos 35 % das entregas tenham sido feitas na primeira metade do contrato.
Mesmo sem benefício à entrada, um PPR de longo prazo paga menos imposto sobre os ganhos do que um fundo ou ETF fora do PPR, tributado a 28 %.
PPR fundo ou PPR seguro?
O PPR sob a forma de fundo de investimento tem um valor de unidade de participação que oscila com o mercado e comissões que variam muito entre gestoras; o PPR seguro garante capital e por vezes uma taxa mínima, com rendimentos mais baixos. Para horizontes de dez ou mais anos a diferença de comissões pesa mais do que a diferença de risco: 1,5 % de comissão anual em vez de 0,5 % leva, em vinte anos, mais do que todo o benefício fiscal.
Que rendimento devo usar na simulação?
Depende da composição do PPR. Um PPR com forte componente acionista teve historicamente entre 4 % e 7 % ao ano brutos de comissões; um PPR conservador ou seguro, entre 1 % e 3 %.
Simule com dois valores e olhe para a diferença: mostra quanto do resultado depende do mercado e quanto do benefício fiscal, que é certo.
Posso transferir o PPR para outra gestora?
Sim, sem perder o benefício fiscal nem a antiguidade. Nos PPR fundo a transferência é gratuita; nos PPR seguro com garantia de capital a comissão de transferência é no máximo 0,5 %.
A transferência é o instrumento para baixar comissões sem resgatar.
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