NAB Reksa Dana: Cara Menghitung dan Membaca
NAB (Nilai Aktiva Bersih) adalah harga per unit Reksa Dana yang dihitung dengan formula: (total aset Reksa Dana − total kewajiban) ÷ jumlah unit yang beredar.
NAB diumumkan secara resmi oleh Bank Kustodian setelah pasar tutup setiap hari kerja, biasanya antara pukul 17:00-19:00 WIB. NAB digunakan sebagai harga transaksi pembelian dan penjualan Reksa Dana untuk hari tersebut. Semua transaksi yang masuk sebelum cutoff time (umumnya 13:00 WIB) menggunakan NAB hari itu; transaksi setelah cutoff menggunakan NAB hari berikutnya.
Komponen perhitungan NAB: (1) Total aset = nilai pasar saat ini dari seluruh saham/obligasi/instrumen yang dimiliki Reksa Dana + kas + piutang. (2) Total kewajiban = biaya manajemen yang masih harus dibayar + biaya kustodian + pajak yang masih harus dibayar + utang lainnya. (3) Jumlah unit beredar = total unit yang sudah dijual ke investor sampai saat itu.
Biaya manajemen Reksa Dana sudah dipotong dari NAB sebelum diumumkan. Jadi return yang investor lihat (perubahan NAB hari ini vs kemarin) sudah net dari biaya. Biaya manajemen Reksa Dana di Indonesia biasanya 0,5-2,5% per tahun, dipotong harian secara proporsional dari NAB.
Dua Reksa Dana dengan NAB berbeda tidak berarti yang NAB-nya lebih rendah lebih murah. NAB berbeda karena tanggal launching dan kinerja historis berbeda. Yang penting adalah perubahan persentase NAB dari waktu ke waktu (return), bukan absolute NAB. NAB harian dipublikasikan di websit OJK, Bareksa, Bibit, dan situs Manajer Investasi.
