CONSAR
La CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) es el órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda que regula y supervisa el Sistema de Ahorro para el Retiro: autoriza y vigila a las AFOREs y sus SIEFOREs, fija el tope de comisiones y el régimen de inversión, y publica el Indicador de Rendimiento Neto que permite comparar administradoras.
Qué supervisa: las diez AFOREs activas (Azteca, Citibanamex, Coppel, Inbursa, Invercap, PensionISSSTE, Principal, Profuturo, Sura y XXI Banorte) y las SIEFOREs Generacionales en las que invierten el ahorro de los trabajadores afiliados al IMSS y al ISSSTE. La CONSAR define para cada SIEFORE los límites por clase de activo: la exposición a renta variable va de alrededor del 25% en las generaciones cercanas al retiro a cerca del 60% en las más jóvenes, con la deuda gubernamental como componente principal en todas.
Comisiones: la CONSAR autoriza cada año la comisión sobre saldo que puede cobrar cada AFORE. En 2025 el tope quedó entre 0.55% y 0.59% anual, muy por debajo del 1% o más que se cobraba hace una década. Como la comisión se descuenta del saldo todos los días, medio punto porcentual de diferencia a lo largo de 30 años cambia el saldo final en varios puntos.
Indicador de Rendimiento Neto (IRN): la CONSAR publica periódicamente el rendimiento histórico de cada SIEFORE menos su comisión, ponderado a horizontes largos (hasta 84 meses). Es la métrica oficial para comparar AFOREs; en periodos de siete años los IRN suelen moverse entre 5% y 8% nominal anual, y el promedio histórico del sistema que usa la calculadora de AFORE es 8.2%. El trabajador puede cambiar de AFORE una vez al año, o antes si se traslada a una con mejor IRN.
Reforma 2020-2030: la CONSAR instrumenta el aumento gradual de la aportación patronal, que lleva la aportación total a la subcuenta de Retiro, Cesantía y Vejez del 6.5% del salario base de cotización en 2020 al 15% en 2030. Con el esquema anterior las tasas de reemplazo proyectadas eran de 25-30% del último salario; el objetivo de la reforma es acercarlas a la referencia del 70%.
Herramientas para el trabajador: en gob.mx/consar se consulta el IRN vigente, se localiza la AFORE que administra la cuenta (con CURP y NSS), se descargan los estados de cuenta y se presentan quejas. La app AforeMóvil y el portal e-SAR permiten registrar aportaciones voluntarias, cambiar de AFORE y actualizar datos sin acudir a sucursal.
Antes de cambiar de AFORE compara el IRN de tu generación (no el promedio de la administradora) y la comisión vigente; una AFORE con menor comisión pero peor rendimiento neto no conviene. El estado de cuenta llega tres veces al año y es la fuente exacta de tu saldo y tus semanas.
