Cetesdirecto
Cetesdirecto es la plataforma del Gobierno Federal, operada por Nacional Financiera (Nafin), que permite a personas físicas comprar directamente valores gubernamentales (CETES, BONDES, UDIBONOS y Bonos M) desde $100 pesos, sin intermediarios ni comisiones, participando en las subastas semanales de Banxico.
Cómo abrir la cuenta: el registro en cetesdirecto.com.mx es gratuito y requiere CURP, RFC, identificación oficial vigente (INE), comprobante de domicilio reciente y una cuenta bancaria a nombre del titular para transferir fondos. La verificación toma de uno a tres días hábiles; después se puede invertir en cualquier subasta semanal, que se celebra los martes con liquidación los jueves.
Qué se compra y cómo rinde: los CETES tienen valor nominal de $10 por título y se venden a descuento; la diferencia entre el precio pagado y los $10 al vencimiento es el rendimiento. Los plazos son 28, 91, 182 y 364 días. En 2026 las tasas recientes rondan 10.0% a 28 días, 10.1% a 91, 10.2% a 182 y 10.3% a 364 días, brutas y anualizadas; cada subasta fija la tasa vigente. Los plazos cortos permiten reinvertir con frecuencia y reaccionar a cambios de tasa; los largos fijan la tasa hasta el vencimiento.
Otros instrumentos disponibles: BONDES (tasa flotante ligada a la tasa de fondeo), UDIBONOS (indexados a la UDI, pagan inflación más un margen real) y Bonos M (tasa fija a varios años). Cetesdirecto no cobra comisión por ninguno; una casa de bolsa o cuenta de inversión (GBM, Kuspit, Actinver) da acceso a los mismos títulos más acciones y fondos, con comisiones propias.
Impuestos: el rendimiento causa ISR. La retención provisional para 2026 es 0.50% anual sobre el saldo promedio invertido (art. 54 de la Ley del ISR, ajustada cada año), no sobre el rendimiento. Quien tiene una tasa marginal alta paga la diferencia en la declaración anual; quien no está obligado a declarar puede solicitar la devolución. El rendimiento real es la tasa CETES menos la inflación: con CETES cerca de 10% e inflación de 4-5%, es positivo; en 2022-2023, con inflación de hasta 8.7% (INEGI), se acercó a cero.
Funciones prácticas: reinversión automática al vencimiento, domiciliación de aportes periódicos desde $100, retiro de recursos a la cuenta bancaria registrada y consulta de estados de cuenta. Frente a un pagaré bancario, los CETES suelen pagar entre 0.5 y 2 puntos más, porque no hay margen de intermediación.
Activa la reinversión automática y un cargo recurrente mensual: convierte los CETES en un ahorro periódico con interés compuesto sin pasos manuales. Compara siempre la tasa neta de ISR e inflación, no la bruta de la subasta.
